Private Equity kombiniert mit Factoring: eine gute Idee?

Zwei Finanzierungsmethoden, die in letzter Zeit zunehmend Beachtung finden, sind Private Equity und Factoring. Doch ist die Kombination dieser beiden Ansätze eine gute Idee? In diesem Artikel werden wir die Natur von Private Equity und Factoring erkunden und bewerten, wie und wann eine Kombination beider für Unternehmen sinnvoll sein kann.

Was ist Private Equity?

Private Equity, zu Deutsch „außerbörsliches Eigenkapital“ oder „privates Beteiligungskapital“, bezeichnet Kapital, das von Investoren oder Fonds gesammelt und bereitgestellt wird, die direkt in private Unternehmen investieren. Es werden also Anteile an nicht börsennotierten, oftmals kleinen oder mittelständischen Unternehmen erworben. Für einen bestimmten Zeitraum werden dann Eigenkapital und Management-Know-how zur Verfügung gestellt, um diese Firmen zu verbessern. Im Gegensatz zu öffentlich gehandelten Aktien ist Private Equity typischerweise auf langfristige Investitionen ausgerichtet, mit dem Ziel, Unternehmen umzustrukturieren, ihr Wachstum zu beschleunigen und ihren Wert zu steigern, bevor sie verkauft werden, an die Börse gehen oder auf andere Weise Liquidität generieren. Auch Unternehmen, die aus größeren Konzernen ausgekoppelt werden, sogenannte „Carve-Outs“ sind für PE-Unternehmen von großem Interesse.

Die Investitionen können in verschiedenen Formen erfolgen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Leveraged Buyouts (fremd(kapital)finanzierte Übernahme), Wachstumskapital und Risikokapital. Private Equity-Unternehmen arbeiten häufig eng mit dem Management der Zielunternehmen zusammen, um operative Verbesserungen, strategische Neuausrichtungen und Expansionen zu fördern.

Was ist Factoring?

Factoring ist eine Finanzierungsmethode, bei der ein Unternehmen seine Forderungen (Rechnungen) an einen Dritten, den Factor, verkauft, um sofortige Liquidität zu erhalten. Statt auf die übliche Zahlungsfrist der Kunden zu warten, die 30, 60 oder sogar 90 Tage betragen kann, erhalten Unternehmen durch Factoring schnellen Zugang zu Bargeld, wodurch sie ihren Cashflow verbessern und ihr Betriebskapital erhöhen können.

Factoring kann besonders als Finanzierungsinstrument für kleine und mittelständische Unternehmen vorteilhaft sein, die möglicherweise nicht über die gleichen Zugangsmöglichkeiten zu traditionellen Kreditlinien verfügen wie größere Unternehmen. Es ermöglicht diesen Unternehmen, ihre Liquidität zu verbessern, ohne zusätzliche Schulden aufnehmen zu müssen.

Die Kombination von Private Equity und Factoring

Die Kombination von Private Equity und Factoring kann für bestimmte Unternehmen, die eine Unterstützung durch Private Equity in Erwägung ziehen oder schon längst beziehen, unter den richtigen Umständen eine wirksame Finanzierungsstrategie darstellen. Hier sind einige Szenarien, in denen diese Kombination besonders vorteilhaft sein könnte:

• Wachstumsfinanzierung und Cashflow-Management: Unternehmen, die von Private Equity-Firmen finanziert werden, befinden sich oft in einer Phase des schnellen Wachstums oder der Umstrukturierung. Während diese Phasen entscheidend für den langfristigen Erfolg des Unternehmens sind, können sie zwischenzeitlich mitunter zu erheblichen Liquiditätsengpässen führen. Hier kann Factoring ins Spiel kommen, indem es sofortige Liquidität bereitstellt, die zur Unterstützung des laufenden Betriebs oder zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen genutzt werden kann.
• Einflussreiche Private Equity-Beziehungen: Private Equity-Unternehmen haben oft ein umfangreiches Netzwerk und tiefe Branchenkenntnisse. Unternehmen, die sowohl Private Equity-Finanzierungen als auch Factoring nutzen, können von diesem Netzwerk profitieren. Beispielsweise können Private Equity-Unternehmen bei der Auswahl eines seriösen Factoring-Partners helfen oder bessere Konditionen aushandeln.
• Risikominderung: Die Kombination von Private Equity und Factoring kann auch dazu beitragen, das Risikoprofil eines Unternehmens zu verbessern. Private Equity kann für strategische Investitionen und das langfristige Wachstum verwendet werden, während Factoring das Risiko von Liquiditätsengpässen mindert, indem es den Cashflow stabilisiert

Fazit: Können Factoring und Private Equity kombiniert werden?

Während Private Equity und Factoring auf den ersten Blick sehr unterschiedliche Finanzierungsmechanismen zu sein scheinen, können sie in Kombination eine mächtige Lösung für Unternehmen darstellen, die in das eigene Wachstum investieren wollen und gleichzeitig ihren Cashflow managen müssen. Wie bei jeder Finanzierungsentscheidung sollten Unternehmen die Vor- und Nachteile abwägen und sicherstellen, dass die gewählte Strategie mit ihren langfristigen Zielen und Bedürfnissen übereinstimmt. Unternehmen sollten eine gründliche Bewertung ihrer finanziellen Situation und Ziele durchführen und gegebenenfalls die Beratung durch Finanzexperten in Anspruch nehmen, um die beste Strategie für ihre spezifischen Umstände zu entwickeln. Wir beraten Sie gerne bei der Entscheidung, ob Factoring für Ihr Unternehmen in Frage kommt.

Factoring mit Svea für mehr Wachstum

Möchten Sie Ihre Forderungen effektiv absichern? Svea steht Ihnen als vertrauenswürdiger Partner im Bereich Factoring zur Seite. Wir halten für Sie eine Bandbreite an Factoring-Optionen bereit, darunter sowohl das umfassende Full-Service Factoring als auch das flexible selektive Factoring. Unsere Finanzierungslösungen sind individuell auf Ihre spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten. Insbesondere durch die Entscheidung für Full-Service Factoring reduzieren Sie nicht nur Ihr Ausfallrisiko und Zinslasten, sondern gewinnen auch wertvolle Zeit, sich auf Ihre Kerngeschäftsaktivitäten zu konzentrieren.